Our Library Investment Strategy Market Update Weekly

Weekly Market Update

กระทรวงการคลังพร้อมเร่งออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ
และ การท่องเที่ยวในประเทศเร็วๆนี้

10 July 2020 - 16 July 2020

ยอดผู้ติดเชื้อ COVID-19 สะสมทั่วโลกวันที่ 7 ก.ค.63 มีทั้งสิ้น 11.9 ล้านราย เพิ่มขึ้นจากอาทิตย์ที่ผ่านมาที่ 10.5 ล้านราย เพิ่มขึ้นอย่างเร่งตัวขึ้น หลังการคลาย lock down ในหลายประเทศ อีกทั้งพบสัญญาณของการเกิด second wave ทั้งนี้ สหรัฐฯ มียอดผู้ติดเชื้อมากกว่า 3 ล้านราย และบราซิลมีอัตราเร่งตัวขึ้นแล้วกลับมามีผู้ติดเชื้อกว่า 40,000 ราย ต่อวันในสัปดาห์นี้

สำหรับประเทศไทยยังคุมสถานการณ์ได้ดี โดยไม่พบผู้ติดเชื้อใหม่ในประเทศเป็นเวลา 43 วัน ติดต่อกัน ทั้งนี้มียอดสะสมเป็น 3,195 ราย จากสัปดาห์ที่แล้วที่ 3,180 ราย มียอดหายป่วยทั้งสิ้น 3,072 รายเพิ่มขึ้น 16 ราย จากสัปดาห์ที่ผ่านมา และคิดเป็นอัตราการรักษาหาย 96.6% ต่อผู้ติดเชื้อรวม

ราคาน้ำมันดิบมีแนวโน้มทรงตัว (WTI +3.4%WoW , Brent +3.8%) โดยตลาดได้รับแรงหนุนจากความต้องการใช้น้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากหลายประเทศทั่วโลกเริ่มผ่อนคลายมาตรการปิดเมือง ประกอบกับตัวเลขเศรษฐกิจของ 2 ประเทศผู้บริโภคน้ำมันรายใหญ่ของโลกอย่างสหรัฐฯ และจีนปรับตัวดีขึ้น นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับปัจจัยหนุนจากข่าวดีเรื่องการพัฒนาวัคซีนเพื่อป้องกันเชื้อไวรัสโควิด-19 อย่างไรก็ตาม ตลาดยังถูกกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับการแพร่ระบาดครั้งใหม่ของไวรัสโควิด-19 หลังตัวเลขผู้ติดเชื้อโควิด-19 ปรับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

สำนักงานงบประมาณแห่งรัฐสภาสหรัฐฯ (CBO) ประมาณการว่า GDP สหรัฐฯ ในช่วงครึ่งหลังของปี 2563 จะขยายตัวร้อยละ 12.4 (annual rate) ส่งผลให้ Real GDP โดยรวมในปี 2563 หดตัวร้อยละ 5.8 YoY และคาดว่าจะขยายตัวร้อยละ 4.8 YoY ในปี 2564 สำหรับอัตราการว่างงานคาดว่าจะแตะระดับสูงสุดมากกว่าร้อยละ 14 ในช่วงไตรมาส 3/2563 และปรับลดลงอยู่ที่ร้อยละ 10.5 ภายในสิ้นปี 2563 และร้อยละ 7.6 ในช่วงสิ้นปี 2564

กรรมการนโยบายการเงินธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ประเมินว่า เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรจะฟื้นตัวจากวิกฤตการแพร่ระบาดของเชื้อ Covid-19 เร็วกว่าที่คาด โดยตัวเลขค้าปลีกและการใช้จ่ายเริ่มส่งสัญญาณปรับตัวดีขึ้นจากระดับต่ำสุดในเดือน เม.ย. 2563 และคาดว่าตัวเลขเศรษฐกิจในไตรมาสที่ 2 ของปีนี้ จะไม่ออกมาต่ำเหมือนในช่วงก่อนหน้า

กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) เปิดเผยรายงานแนวโน้มเศรษฐกิจโลก (WEO) ณ เดือน มิ.ย. 2563 ปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจโลกว่า จะหดตัวลงร้อยละ 4.9 ในปี2563 ซึ่งแย่กว่าที่คาดการณ์ในเดือน เม.ย.ว่าจะหดตัวลงร้อยละ 3

การเจรจาข้อตกลงความสัมพันธ์ในอนาคตภายหลัง Brexit ระหว่างสหราชอาณาจักร และสหภาพยุโรป ยังคงไม่มีความคืบหน้า โดยในการประชุมร่วมกันล่าสุด ซึ่งถือเป็นการประชุมโดยไม่ผ่านระบบ conference เป็นครั้งแรก นับตั้งแต่เกิดการแพร่ระบาดของเชื้อ Covid-19 ทั้งสองฝ่ายยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันอย่างมาก โดยเฉพาะในประเด็นข้อขัดแย้งหลัก อาทิ สิทธิการเข้าถึงน่านน้ำในการทำประมง และการแข่งขันทางการค้าอย่างเท่าเทียมกัน “level playing field”

สมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรีและหัวหน้าทีมเศรษฐกิจ มีคำสั่งให้กระทรวงการคลังและภาคส่วนที่เกี่ยวข้องเร่งออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อและการท่องเที่ยวในประเทศ เพิ่มเติม เราคาดว่ามาตรการต่างๆน่าจะเริ่มเห็นรายละเอียดที่ชัดเจนมากขึ้นในสัปดาห์นี้ อาทิ โครงการช็อปช่วยชาติ และ การท่องเที่ยวในประเทศ โดยครั้งนี้คาดว่าจะเป็นมาตรการที่เน้นกระตุ้นให้กลุ่มผู้มีกำลังซื้อออกมาท่องเที่ยวในประเทศเพิ่มขึ้น


กระทรวงการคลังพร้อมเร่งออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อและ การท่องเที่ยวในประเทศเร็วๆนี้ 10 July 2020 - 16 July 2020 ยอดผู้ติดเชื้อ COVID-19 สะสมทั่วโลกวันที่ 7 ก.ค.63 มีทั้งสิ้น 11.9 ล้านราย เพิ่มขึ้นจากอาทิตย์ที่ผ่านมาที่ 10.5 ล้านราย เพิ่มขึ้นอย่างเร่งตัวขึ้น หลังการคลาย lock down ในหลายประเทศ อีกทั้งพบสัญญาณของการเกิด second wave ทั้งนี้ สหรัฐฯ มียอดผู้ติดเชื้อมากกว่า 3 ล้านราย และบราซิลมีอัตราเร่งตัวขึ้นแล้วกลับมามีผู้ติดเชื้อกว่า 40,000 ราย ต่อวันในสัปดาห์นี้สำหรับประเทศไทยยังคุมสถานการณ์ได้ดี โดยไม่พบผู้ติดเชื้อใหม่ในประเทศเป็นเวลา 43 วัน ติดต่อกัน ทั้งนี้มียอดสะสมเป็น 3,195 ราย จากสัปดาห์ที่แล้วที่ 3,180 ราย มียอดหายป่วยทั้งสิ้น 3,072 รายเพิ่มขึ้น 16 ราย จากสัปดาห์ที่ผ่านมา และคิดเป็นอัตราการรักษาหาย 96.6% ต่อผู้ติดเชื้อรวมราคาน้ำมันดิบมีแนวโน้มทรงตัว (WTI +3.4%WoW , Brent +3.8%) โดยตลาดได้รับแรงหนุนจากความต้องการใช้น้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากหลายประเทศทั่วโลกเริ่มผ่อนคลายมาตรการปิดเมือง ประกอบกับตัวเลขเศรษฐกิจของ 2 ประเทศผู้บริโภคน้ำมันรายใหญ่ของโลกอย่างสหรัฐฯ และจีนปรับตัวดีขึ้น นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับปัจจัยหนุนจากข่าวดีเรื่องการพัฒนาวัคซีนเพื่อป้องกันเชื้อไวรัสโควิด-19 อย่างไรก็ตาม ตลาดยังถูกกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับการแพร่ระบาดครั้งใหม่ของไวรัสโควิด-19 หลังตัวเลขผู้ติดเชื้อโควิด-19 ปรับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องสำนักงานงบประมาณแห่งรัฐสภาสหรัฐฯ (CBO) ประมาณการว่า GDP สหรัฐฯ ในช่วงครึ่งหลังของปี 2563 จะขยายตัวร้อยละ 12.4 (annual rate) ส่งผลให้ Real GDP โดยรวมในปี 2563 หดตัวร้อยละ 5.8 YoY และคาดว่าจะขยายตัวร้อยละ 4.8 YoY ในปี 2564 สำหรับอัตราการว่างงานคาดว่าจะแตะระดับสูงสุดมากกว่าร้อยละ 14 ในช่วงไตรมาส 3/2563 และปรับลดลงอยู่ที่ร้อยละ 10.5 ภายในสิ้นปี 2563 และร้อยละ 7.6 ในช่วงสิ้นปี 2564กรรมการนโยบายการเงินธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ประเมินว่า เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรจะฟื้นตัวจากวิกฤตการแพร่ระบาดของเชื้อ Covid-19 เร็วกว่าที่คาด โดยตัวเลขค้าปลีกและการใช้จ่ายเริ่มส่งสัญญาณปรับตัวดีขึ้นจากระดับต่ำสุดในเดือน เม.ย. 2563 และคาดว่าตัวเลขเศรษฐกิจในไตรมาสที่ 2 ของปีนี้ จะไม่ออกมาต่ำเหมือนในช่วงก่อนหน้ากองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) เปิดเผยรายงานแนวโน้มเศรษฐกิจโลก (WEO) ณ เดือน มิ.ย. 2563 ปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจโลกว่า จะหดตัวลงร้อยละ 4.9 ในปี2563 ซึ่งแย่กว่าที่คาดการณ์ในเดือน เม.ย.ว่าจะหดตัวลงร้อยละ 3การเจรจาข้อตกลงความสัมพันธ์ในอนาคตภายหลัง Brexit ระหว่างสหราชอาณาจักร และสหภาพยุโรป ยังคงไม่มีความคืบหน้า โดยในการประชุมร่วมกันล่าสุด ซึ่งถือเป็นการประชุมโดยไม่ผ่านระบบ conference เป็นครั้งแรก นับตั้งแต่เกิดการแพร่ระบาดของเชื้อ Covid-19 ทั้งสองฝ่ายยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันอย่างมาก โดยเฉพาะในประเด็นข้อขัดแย้งหลัก อาทิ สิทธิการเข้าถึงน่านน้ำในการทำประมง และการแข่งขันทางการค้าอย่างเท่าเทียมกัน “level playing field”สมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรีและหัวหน้าทีมเศรษฐกิจ มีคำสั่งให้กระทรวงการคลังและภาคส่วนที่เกี่ยวข้องเร่งออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อและการท่องเที่ยวในประเทศ เพิ่มเติม เราคาดว่ามาตรการต่างๆน่าจะเริ่มเห็นรายละเอียดที่ชัดเจนมากขึ้นในสัปดาห์นี้ อาทิ โครงการช็อปช่วยชาติ และ การท่องเที่ยวในประเทศ โดยครั้งนี้คาดว่าจะเป็นมาตรการที่เน้นกระตุ้นให้กลุ่มผู้มีกำลังซื้อออกมาท่องเที่ยวในประเทศเพิ่มขึ้น

Read More >>


แนวโน้มเศรษฐกิจโลกเดือน มิ.ย. 63 ปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจโลกว่าจะหดตัวลงร้อยละ 4.9 ในปี 2563 3 July 2020 - 9 July 2020 ยอดผู้ติดเชื้อ COVID-19 สะสมทั่วโลกวันที่ 30 มิ.ย.63 มีทั้งสิ้น 10.57 ล้านราย เพิ่มขึ้นจากอาทิตย์ที่ผ่านมาที่ 9.35 ล้านราย เพิ่มขึ้นอย่างเร่งตัวขึ้น หลังการคลาย lock down ในหลายประเทศ อีกทั้งพบสัญญาณของการเกิด second wave ทั้งนี้ สหรัฐฯ กลับมามีอัตราการติดเชื้อต่อวันเพิ่มขึ้นในระดับ 40,000 รายต่อวัน จาก 30,000 รายในสัปดาห์ที่ผ่านมา บราซิลมีอัตราเร่งตัวขึ้นแล้วกลับมามีผู้ติดเชื้อกว่า 35,000 ราย ต่อวันในสัปดาห์นี้ สำหรับประเทศไทยยังคุมสถานการณ์ได้ดี โดยไม่พบผู้ติดเชื้อใหม่ในประเทศเป็นเวลา 1 เดือนติดต่อกัน แต่มีผู้ติดเชื้อที่เดินทางเข้าประเทศจำนวน 2 ราย ทั้งนี้มียอดสะสมเป็น 3,171 ราย จากสัปดาห์ที่แล้วที่ 3,156 ราย มียอดหายป่วยทั้งสิ้น 3,056 รายเพิ่มขึ้น 33 ราย จากสัปดาห์ที่ผ่านมา และคิดเป็นอัตราการรักษาหาย 96.37% ต่อผู้ติดเชื้อรวมราคาน้ำมันดิบผันผวน (WTI +3.47%WoW , Brent +4.66%) ท่ามกลางความวิตกกังวลเกี่ยวกับการแพร่ระบาดครั้งใหม่ของไวรัส COVID-19 หลังตัวเลขผู้ติดเชื้อโควิด-19 โดยเฉพาะทวีปอเมริกาปรับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะที่หลายประเทศคลายมาตรการล็อคดาวน์หนุนให้ความต้องการใช้น้ำมันเริ่มปรับเพิ่มขึ้น ประกอบกับความร่วมมือในการลดกำลังการผลิตของกลุ่มโอเปกพลัส โดยเฉพาะอิรักและคาซัคสถานที่จะลดกำลังจากการผลิตตามข้อตกลงส่งผลให้ตลาดมีแนวโน้มเข้าสู่สมดุลมากขึ้นดัชนีเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ - ตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอีก 1.48 ล้านราย - ขณะที่ตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องยังคงอยู่ในระดับ สูง - GDP สหรัฐฯ Q1/2563 หดตัวร้อยละ 5.0 ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่า GDP Q2 จะลดลงร้อยละ 30 - ดัชนีการใช้จ่ายเพื่อ การบริโภคส่วนบุคคลในเดือน พ.ค. เพิ่มขึ้นมาก แต่ยังต่ำกว่าคาด - ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE price) ในเดือน พ.ค. ปรับเพิ่มขึ้นร้อยละ 0.1 MoM - ยอดขายบ้านมือสองเดือน พ.ค. ลดลง แต่ผู้รับเหมาและนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าตลาดบ้านจะปรับตัวดีขึ้นเร็วๆ นี้ - ยอดขายบ้านใหม่ในสหรัฐฯ เดือน พ.ค. เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด บ่งชี้ตลาดที่อยู่อาศัยฟื้นตัวธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เปิดเผยผลการทดสอบ Stress test ของธนาคาพาณิชยขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ พบว่า ธนาคารยังมีฐานะทางการเงินที่แข็แกร่งและเพียงพอต่อการรับมือกับภาวะวิกฤต ซึ่งใน Worst-case scenario ผลรวมขาดทุนของธนาคารจากการปล่อยกู้อาจสูงถึง 7 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ และสัดส่วนทุนสำรองปรับลดลงจากร้อยละ 12.0 ณ สิ้นปี 2562 มาอยู่ในช่วงร้อยละ 7.7 – 9.5กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) เปิดเผยรายงานแนวโน้มเศรษฐกิจโลก (WEO) ณ เดือน มิ.ย. 2563 ปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจโลกว่า จะหดตัวลงร้อยละ 4.9 ในปี2563 ซึ่งแย่กว่าที่คาดการณ์ในเดือน เม.ย.ว่าจะหดตัวลงร้อยละ 3มูลค่าการส่งออกในเดือน พ.ค. 63 หดตัวที่ร้อยละ -22.5 จากช่วงเดียวกันปีก่อน ขณะที่มูลค่าาการนำเข้าหดตัวที่ร้อยละ -34.4 จากช่วงเดียวกันปีก่อนดัชนีผลผลิตสินค้าเกษตรกรรมในเดือน พ.ค. 63 หดตัวร้อยละ -1.3 เมือเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนขณะที่ดัชนีราคาสินค้าเกษตรกรรมหดตัวร้อยละ -3.0 เมื่อเทียบกับช่วงเดียกันของปีก่อนในเดือน พ.ค. 63 ไม่มีนักท่องเที่ยวต่างประเทศที่เดินทางเข้าประเทศไทย คิดเป็นการหดตัวที่ร้อยละ -100 ต่อปี

Read More >>


ธปท. ประกาศมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้รายย่อยที่ได้รับผลกระทบจาก COVID-19 ระยะที่ 2 26 June 2020 - 2 July 2020 ยอดผู้ติดเชื้อ COVID-19 สะสมทั่วโลกวันที่ 23 มิ.ย.63 มีทั้งสิ้น 9.35 ล้านราย เพิ่มขึ้นจากอาทิตย์ที่ผ่านมาราว 1.3 ล้านคน เพิ่มขึ้นอย่างเร่งตัวขึ้น หลังการคลาย lock down ในหลายประเทศพบสัญญาณของการเกิด second wave ทั้งนี้ สหรัฐฯ กลับมามีอัตราการติดเชื้อต่อวันเพิ่มขึ้นในระดับ 35,000 รายต่อวัน จาก 20,000 รายในสัปดาห์ที่ผ่านมา บราซิลมีอัตราเร่งตัวขึ้นแล้วกลับมามีผู้ติดเชื้อกว่า 40,000 ราย ต่อวันในสัปดาห์นี้ สำหรับประเทศไทยยังคุมสถานการณ์ได้ดี โดยไม่พบผู้ติดเชื้อใหม่ในประเทศ แต่มีผู้ติดเชื้อที่เดินทางเข้าประเทศจำนวน 5 ราย ทั้งนี้มียอดสะสมเป็น 3,156 ราย จากสัปดาห์ที่แล้วที่ 3,135 ราย มียอดหายป่วยทั้งสิ้น 3,023 รายเพิ่มขึ้น 36 ราย จากสัปดาห์ที่ผ่านมา และคิดเป็นอัตราการรักษาหาย 95.78% ต่อผู้ติดเชื้อรวมราคาน้ำมันดิบยังคงเพิ่มสูงขึ้น (WTI +5.87%WoW , Brent +4.25%) ท่ามกลางความวิตกกังวลเกี่ยวกับการแพร่ระบาดครั้งใหม่ของไวรัสโควิด-19 โดยตัวเลขผู้ติดเชื้อโควิด-19 โดยเฉพาะในสหรัฐฯ และจีน ปรับเพิ่มขึ้น ส่งผลทำให้อาจมีการยกระดับการปิดเมืองอีกครั้ง ขณะที่หลายประเทศทั่วโลกเริ่มผ่อนคลายมาตรการปิดเมือง อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงได้รับแรงหนุนจากการปรับลดกำลังการผลิตของกลุ่มโอเปกและประเทศพันธมิตรที่ระดับ 9.7 ล้านบาร์เรลต่อวัน และการอาสาลดกำลังการผลิตของซาอุดิอาระเบีย สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์และคูเวตที่ระดับ 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน 0.1 ล้านบาร์เรลต่อวัน และ 0.08 ล้านบาร์เรลต่อวัน ตามลำดับ ในเดือน มิ.ย. 63 นอกเหนือจากข้อตกลงที่ให้ไว้ดัชนีเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ -ตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอีก 1.5 ล้านราย ขณะที่ตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องยังคงอยู่ในระดับสูง -ดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรมรวมเดือน พ.ค. ฟื้นตัวน้อยกว่าคาด หลังจากที่หดตัวอย่างมากในเดือนก่อนหน้า -ดัชนีตลาดบ้านส่งสัญญาณปรับตัวดีขึ้น หลังจากที่หดตัวอย่างมากในเดือน เม.ย. -ยอดค้าปลีกเดือน พ.ค. เพิ่มขึ้นร้อยละ 17.7 MoM มากที่สุดเป็นประวัติการณธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) มีมติเป็นเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ร้อยละ 0.10 และคงการเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษและ sterling non-financial investment-grade corporatebond ภายใต้มาตรการ Quantitative Easing (QE) จำนวน 200 พันล้านปอนด์สเตอร์ลิง และให้เพิ่มปริมาณการเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษอีก 100 พันล้านปอนด์สเตอร์ลิง ซึ่งจะทำให้สินทรัพย์ ภายใต้การถือครองสะสมของ BoE โดยรวมอยู่ที่ 745 พันล้านปอนด์สเตอร์ลิงดัชนี PMI รวมภาคการผลิตและบริการ ปรับตัวขึ้นแตะระดับ 47.5 จากระดับ 31.9 ในเดือนพ.ค. และสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 42.4ธปท.ประกาศมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้รายย่อยที่ได้รับผลกระทบจาก COVID-19 ระยะที่ 2 ได้แก่ ปรับลดเพดานดอกเบี้ย 2-4% ต่อปี เพิ่มวงเงินบัตรเครดิตและสินเชื่อส่วนบุคคล ประเภทวงเงินหมุนเวียนหรือที่ผ่อนชำระเป็นงวด เริ่ม 1 ส.ค. ส่วนมาตรการขั้นต่ำอื่นๆ มีผลตั้งแต่วันที่ 1 ก.ค. 63 และขอให้ธนาคารพาณิชย์งดจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลจากผลการดำเนินงานในปี 2563 รวมถึงงดการซื้อหุ้นคืน เพื่อรักษาระดับเงินกองทุนให้เข้มแข็ง

Read More >>